Volatility Edge In Options Trading, Bok av Jeff Augen Volatilitet Edge I Alternativer Trading Review Full tittel på denne boken er Volatilitetskanten i Options Trading: Nye tekniske strategier for investering i ustabile markeder. Boken går logisk fra grunnleggende (men snarere kvantitativt forklarte) opsjonsprisingsteori over praktiske handelsanbefalinger til mer unik diskusjon om mulige kilder til kanten. I begynnelsen dekker den Black-Scholes modellen. alternativ greker. og binomialmodeller. Deretter diskuteres praktiske problemer som likviditet og budspørsmål. De neste kapitlene diskuterer styring av enkle og komplekse opsjonsstillinger, og berører også VIX-indeksen (selv om boken først ble publisert i 2008 da markedet for VIX-derivater og børshandlede produkter var mye forskjellig fra nå). Blant de mest interessante delene av boken er kapitlene om handel med inntjenings - og utløpssyklusene. Det siste kapitlet gir flere ideer om teknologi, diskuterer emner som data mining eller handelsmodellering (disse emnene er dekket nærmere i Jeff Augen8217s andre bok, Microsoft Excel for Stock og Option Traders). Jeff Augen, tidligere en IBM executive, er åpenbart en ganske kvantitativ opsjonshandler og forfatter. Bakgrunnen inkluderer i sin egen ord 8220skriving av hundrevisusvis av linjer med datakode, konstruksjon av mange databaser med finanshistorie, oppretting av nye datavisualiseringsverktøy og, viktigst, gjennomføring av mer enn 3000 handler.8221 Hans bok er rettet mot mellomliggende eller avanserte opsjonshandlere. Hvis du er en nybegynner villig til å lære de grunnleggende vilkårene, er denne boken ikke den beste til å begynne med. Men hvis du allerede vet noe om alternativer (og selv om du tror du vet mye), vil du mest sannsynlig finne denne boken interessant minst. Ved å forbli på denne nettsiden andor ved hjelp av makrokopiinnhold, bekrefter du at du har lest og godta vilkårene for bruk av avtalen, akkurat som om du har signert det. Avtalen inkluderer også retningslinjer for personvern og informasjonskapsler. Hvis du ikke er enig med noen del av denne avtalen, må du forlate nettstedet og slutte å bruke innholdet i Macroption nå. All informasjon er kun for utdanningsformål og kan være unøyaktig, ufullstendig, utdatert eller vanlig feil. Makrokopiering er ikke ansvarlig for eventuelle skader som følge av bruk av innholdet. Ingen finansiell, investering eller handelsrådgivning gis til enhver tid. kopi 2017 Makrohandling ndash Alle rettigheter reservert. Hvordan handle volatilitet 8211 Chuck Norris-stil. Når handelsalternativer er, er en av de vanskeligste konseptene for nybegynnere å lære, volatilitet, og spesielt HOW TO TRADE VOLATILITY. Etter å ha mottatt en rekke e-postmeldinger fra folk angående dette emnet, ønsket jeg å ta en grundig titt på opsjonsvolatilitet. Jeg vil forklare hvilket alternativ volatilitet er og hvorfor det er viktig. Jeg diskuterer også forskjellen mellom historisk volatilitet og implisitt volatilitet og hvordan du kan bruke dette i din handel, inkludert eksempler. Jeg ser da på noen av de viktigste alternativene trading strategier og hvordan stigende og fallende volatilitet vil påvirke dem. Denne diskusjonen gir deg en detaljert forståelse av hvordan du kan bruke volatilitet i din handel. OPTIONSHANDLINGSFULDIGHET FORKLARET Alternativvolatilitet er et nøkkelbegrep for opsjonshandlere, og selv om du er nybegynner, bør du prøve å ha minst en grunnleggende forståelse. Alternativ volatilitet gjenspeiles av det greske symbolet Vega som er definert som beløpet som prisen på et alternativ endres i forhold til en 1 endring i volatiliteten. Med andre ord, en opsjon Vega er et mål for virkningen av endringer i den underliggende volatiliteten på opsjonsprisen. Alt annet er likeverdig (ingen bevegelse i aksjekurs, rentesatser og ingen tidsavbrudd), opsjonspriser vil øke dersom volatiliteten øker og reduseres dersom volatiliteten faller. Det er derfor grunnen til at kjøperne av opsjoner (de som er lange enten ringer eller setter), vil dra nytte av økt volatilitet og selgere vil dra nytte av redusert volatilitet. Det samme kan sies for spredninger, debetspørsmål (handler hvor du betaler for å plassere handelen) vil dra nytte av økt volatilitet mens kredittspread (du mottar penger etter å ha lagt handel) vil dra nytte av redusert volatilitet. Her er et teoretisk eksempel for å demonstrere ideen. Let8217s ser på en aksje som er priset til 50. Vurder et 6-måneders anropsalternativ med en strykpris på 50: Hvis den underforståtte volatiliteten er 90, er opsjonsprisen 12,50. Hvis den implicitte volatiliteten er 50, er opsjonsprisen 7,25. volatiliteten er 30, opsjonsprisen er 4,50. Dette viser at jo høyere implisitte volatilitet er, desto høyere er opsjonsprisen. Nedenfor kan du se tre skjermbilder som gjenspeiler en enkel, langvarig samtale med 3 forskjellige volatilitetsnivåer. Det første bildet viser samtalen som det er nå, uten endring i volatilitet. Du kan se at nåværende breakeven med 67 dager til utløp er 117,74 (nåværende SPY-pris), og hvis bestanden steg i dag til 120, ville du ha 120,63 i fortjeneste. Det andre bildet viser samtalen samme samtalen, men med en 50 økning i volatilitet (dette er et ekstremt eksempel for å demonstrere poenget mitt). Du kan se at nåværende breakeven med 67 dager til utløp er nå 95,34 og hvis aksjen steg i dag til 120, ville du ha 1,125,22 i fortjeneste. Det tredje bildet viser samtalen samme samtale, men med en 20 reduksjon i volatiliteten. Du kan se at nåværende breakeven med 67 dager til utløp er nå 123,86, og hvis bestanden steg i dag til 120, ville du ha et tap på 279,99. HVORFOR ER DET VIKTIG En av hovedgrunnene til at du trenger å forstå opsjonsvolatilitet, er at det vil tillate deg å vurdere om alternativene er billige eller dyre ved å sammenligne implisitt volatilitet (IV) med historisk volatilitet (HV). Nedenfor er et eksempel på den historiske volatiliteten og implisitte volatiliteten for AAPL. Disse dataene du kan få gratis veldig enkelt fra ivolatilitet. Du kan se at AAPLs historiske volatilitet på den tiden var mellom 25-30 for de siste 10-30 dagene, og det nåværende nivået for implisitt volatilitet er rundt 35. Dette viser at handelsmenn forventer store trekk i AAPL som går inn i august 2011. Du kan også se at dagens nivåer av IV, er mye nærmere 52 ukene høye enn 52 ukers lave. Dette indikerer at dette var potensielt en god tid å se på strategier som drar nytte av et fall i IV. Her ser vi på samme informasjon som vist grafisk. Du kan se at det var en stor økning i midten av oktober 2010. Dette falt sammen med en 6 dråp i AAPL-aksjekursen. Faller som dette fordi investorer blir fryktelige og dette økte fryktnivået er en stor sjanse for opsjonshandlere å plukke opp ekstrapremie via nettsalgsstrategier som kredittspread. Eller, hvis du var innehaver av AAPL-lager, kan du bruke volatilitetsspiken som en god tid til å selge noen dekk og samle inn mer inntekt enn du vanligvis ville for denne strategien. Vanligvis når du ser IV-pigger som dette, er de kortvarige, men vær oppmerksom på at ting kan og bli verre, for eksempel i 2008, så ikke bare antar at volatiliteten kommer tilbake til normale nivåer innen få dager eller uker. Hver opsjonsstrategi har en tilhørende gresk verdi kjent som Vega, eller posisjon Vega. Derfor, som underforståtte volatilitetsnivåer endres, vil det ha en innvirkning på strategiens ytelse. Positive Vega-strategier (som lange sett og samtaler, backspreads og lange stranglesstraddles) gjør det beste når implisitte volatilitetsnivåer stiger. Negative Vega-strategier (som korte sett og samtaler, forholdsspredninger og korte strangles) går best når implisitte volatilitetsnivåer faller. Klart å vite hvor underforståtte volatilitetsnivåer er og hvor de sannsynligvis vil gå etter at du har plassert en handel, kan gjøre hele forskjellen i utfallet av strategien. HISTORISK VOLATILITET OG IMPLISJERT VOLATILITET Vi vet at historisk volatilitet beregnes ved å måle aksjene over kursbevegelsene. Det er en kjent figur som den er basert på tidligere data. Jeg vil gå inn i detaljene for hvordan å beregne HV, da det er veldig lett å gjøre i Excel. Dataene er lett tilgjengelig for deg, slik at du generelt ikke trenger å beregne det selv. Hovedpunktet du trenger å vite her er at generelt aksjer som har hatt store prisendringer i fortiden, vil ha høye nivåer av historisk volatilitet. Som opsjonshandlere er vi mer interessert i hvor volatile en aksje sannsynligvis vil være i løpet av varigheten av vår handel. Historisk volatilitet vil gi noen veiledning til hvor volatil en aksje er, men det er ingen måte å forutsi fremtidig volatilitet. Det beste vi kan gjøre er å anslå det, og dette er hvor Implied Vol kommer inn. 8211 Implisitt volatilitet er et estimat, laget av profesjonelle handelsmenn og markedsførere av en bestands fremtidige volatilitet. Det er en nøkkelinngang i opsjonsprisemodeller. 8211 Black Scholes-modellen er den mest populære prismodellen, og mens jeg vant8217t går inn i beregningen i detalj her, er den basert på visse innganger, hvorav Vega er den mest subjektive (som fremtidig volatilitet ikke kan bli kjent) og derfor gir Vi har størst mulighet til å utnytte vårt syn på Vega sammenlignet med andre handelsfolk. 8211 Implisitt volatilitet tar hensyn til hendelser som er kjent for å forekomme i løpet av opsjonsperioden, som kan ha betydelig innvirkning på prisen på den underliggende aksjen. Dette kan inkludere og inntjening kunngjøring eller utgivelse av narkotikaproblemer resultater for et farmasøytisk selskap. Den nåværende tilstanden til det generelle markedet er også innlemmet i Implied Vol. Hvis markedene er rolige, er volatilitetsestimater lave, men i tider med markedsspenning vil volatilitetsestimater bli økt. En veldig enkel måte å holde øye med det generelle volatilitetsnivået på markedet er å overvåke VIX-indeksen. HVORDAN Å ANVENDE FORDELER VED TRADING IMPLIED VOLATILITY Måten jeg liker å utnytte ved handel, er implisitt volatilitet gjennom Iron Condors. Med denne handelen selger du en OTM-samtale og en OTM. Sett og kjøp en samtale lenger ut på oppsiden og kjøp et sett lenger ut på ulemper. La oss se på et eksempel, og antar at vi legger følgende handel i dag (14. oktober, november): Selg 10. november 110 SPY Putt 1.16 Kjøp 10 Nov 105 SPY Setter 0.71 Selg 10 Nov 125 SPY Samtaler 2.13 Kjøp 10 Nov 130 SPY Samtaler 0.56 For dette handel, ville vi motta en netto kreditt på 2.020, og dette ville være fortjenesten på handel hvis SPY avsluttet mellom 110 og 125 ved utløpet. Vi vil også dra nytte av denne handel hvis (alt annet er like), implisitt volatilitet faller. Det første bildet er utbetalingsdiagrammet for handelen nevnt ovenfor rett etter at den ble plassert. Legg merke til hvordan vi er korte Vega på -80,53. Dette betyr at nettoposisjonen vil ha nytte av et fall i Implied Vol. Det andre bildet viser hvordan utbetalingsdiagrammet ville se ut om det var 50 dråper i Implied vol. Dette er et ganske ekstremt eksempel jeg vet, men det viser poenget. CBOE Market Volatility Index eller 8220The VIX8221 som det er mer referert til er det beste målet for generell markedsvolatilitet. Det kalles også noen ganger som Fear Index, da det er en proxy for nivået av frykt i markedet. Når VIX er høy, er det stor frykt i markedet, når VIX er lav, kan det tyde på at markedsaktørene er selvtilfreds. Som opsjonshandlere kan vi overvåke VIX og bruke den til å hjelpe oss i våre handelsbeslutninger. Se videoen under for å finne ut mer. Det finnes en rekke andre strategier du kan når du handler med underforstått volatilitet, men jernkondorer er langt min favorittstrategi for å utnytte høye nivåer av underforstått volum. Følgende tabell viser noen av de store alternativstrategiene og deres Vega-eksponering. Jeg håper du fant denne informasjonen nyttig. Gi meg beskjed i kommentarene nedenfor hva din favorittstrategi er for handel med underforstått volatilitet. Heres for din suksess Følgende video forklarer noen av de ideene som er diskutert ovenfor mer detaljert. Sam Mujumdar sier: Denne artikkelen var så bra. Det svarte mange spørsmål jeg hadde. Veldig tydelig og forklart i enkel engelsk. Takk for hjelpen. Jeg var ute etter å forstå effekten av Vol og hvordan jeg brukte den til min fordel. Dette hjalp meg virkelig. Jeg vil fortsatt gjerne avklare ett spørsmål. Jeg ser at Netflix Feb 2013 Put-opsjonene har volatilitet på 72 eller så mens Jan 75 Put-opsjonen er rundt 56. Jeg tenkte på å gjøre en OTM Reverse Calendar-spredning (jeg hadde lest om det). Men min frykt er at Jan Alternativet skulle utløpe den 18. og vol for februar vil fortsatt være det samme eller mer. Jeg kan bare handle spreads i kontoen min (IRA). Jeg kan ikke forlate den nakne muligheten før volumet faller etter inntektene 25. januar. Måtte jeg må rulle min lange til mars8212, men når volumet faller. Hvis jeg kjøper et 3month SampP ATM-anropsalternativ øverst på en av disse voltspissene (jeg forstår Vix er den underforståtte volumet på SampP), hvordan vet jeg hva som har forrang på min PL. 1.) Jeg vil tjene på min posisjon fra en økning i underliggende (SampP) eller, 2.) Jeg vil miste på min posisjon fra et uhell i volatilitet Hei Tonio, det er mye variabel på spill, det avhenger av hvor langt aksjen beveger seg og hvor langt IV faller. Som en generell regel, for en minibank langvarig samtale, vil økningen i det underliggende imidlertid ha størst innvirkning. Husk: IV er prisen på et alternativ. Du vil kjøpe putter og samtaler når IV er under normal, og selg når IV går opp. Å kjøpe en minibank på toppen av en volatilitetsspike er som å ha ventet på Salg for å avslutte før du gikk på shopping8230 Faktisk kan du selv ha betalt høyere enn 8220retail, 8221 hvis premien du betalte var over Black-Scholes 8220fair-verdien .8221 På den annen side er opsjonsprisemodeller tommelfingerregler: aksjer går ofte mye høyere eller lavere enn det som har skjedd tidligere. Men det er et bra sted å starte. Hvis du eier en samtale 8212, sier AAPL C500 8212, og selv om aksjekursen er uendret, gikk markedsprisen for opsjonen opp fra 20 dollar til 30 dollar, og du vant bare på et rent IV-spill. Godt lest. Jeg setter pris på grundigheten. Jeg forstår ikke hvordan en endring i volatiliteten påvirker lønnsomheten til en Condor etter at du har plassert handelen. I eksemplet ovenfor er det 2,020 kreditt du har tjent til å starte avtalen, det maksimale beløpet du noensinne vil se, og du kan miste alt 8212 og mye mer 8212 hvis aksjekursen går over eller under din shorts. I ditt eksempel, fordi du eier 10 kontrakter med en 5-serie, har du 5000 eksponering: 1000 aksjer til 5 dollar hver. Din maksimale lommetyktap vil være 5.000 minus åpningskreditten på 2.020, eller 2.980. Du vil aldri, noensinne, NOENSINNE ha en fortjeneste høyere enn 2020 du åpnet med eller et tap som var verre enn 2980, noe som er like ille som det muligens kan få. Den faktiske aksjebevegelsen er imidlertid helt ukorrelert med IV, som bare prishandlerne betaler på det tidspunktet i tide. Hvis du har din 2.020 kreditt og IV går opp med en faktor på 5 millioner, er det null påvirkning på kontanter posisjon. Det betyr bare at forhandlere for tiden betaler 5 millioner ganger så mye for samme Condor. Og selv på de høye IV-nivåene vil verdien av din åpne posisjon variere mellom 2020 og 2980 8212 100 drevet av bevegelsen til den underliggende aksjen. Alternativene dine husker er kontrakter for å kjøpe og selge aksjer til visse priser, og dette beskytter deg (på condor eller annen kredittspreadhandel). Det hjelper å forstå at Implied Volatility ikke er et nummer som Wall Streeters kommer opp på på en konferansesamtale eller et hvitt bord. Alternativprissettingsformlene som Black Scholes er bygd for å fortelle deg hva dagsverdien av et alternativ er i fremtiden, basert på aksjekurs, tidsutløp, utbytte, rente og historisk (det vil si 8220 hva har egentlig skjedd over siste år8221) volatilitet. Det forteller deg at forventet rettferdig pris skal være å si 2. Men hvis folk faktisk betaler 3 for det alternativet, løser du ligningen bakover med V som det ukjente: 8220Hey Historisk volatilitet er 20, men disse menneskene betaler som om det var 308221 (dermed 8220Implied8221 Volatilitet) Hvis IV faller mens du holder 2.020-kreditten, gir den deg muligheten til å lukke posisjonen tidlig og holde noe av kreditten, men det vil alltid være mindre enn de 2.020 du tok inn. That8217s fordi lukking Kredittposisjon vil alltid kreve en Debet transaksjon. Du kan tjene penger på både inn og ut. Med en Condor (eller Iron Condor som skriver både Put and Call-sprer på samme lager), er det best for aksjen å gå flatlinje øyeblikket du skriver avtale, og du tar din søte ut for en 2020-middag. Min forståelse er at hvis volatiliteten minker, faller verdien av Iron Condor raskere enn det ellers ville, slik at du kunne kjøpe den tilbake og låse inn fortjenesten din. Kjøpe tilbake på 50 maks profit har vist seg å dramatisk forbedre sannsynligheten for suksess. Det er noen ekspertlærte handelsmenn å ignorere det greske alternativet som IV og HV. Bare én grunn til dette, er all prising av opsjonen bare basert på aksjekursbevegelsen eller underliggende sikkerhet. Hvis opsjonsprisen er elendig eller dårlig, kan vi alltid utøve vår aksjeopsjon og konvertere til aksjer som vi kan eide eller kanskje selge dem ut på samme dag. Hva er dine kommentarer eller synspunkter på trening ditt valg ved å ignorere alternativet gresk Bare med unntak for illikvide aksjer hvor handelsfolk kan vanskelig å finne kjøpere å selge sine aksjer eller alternativer. Jeg har også bemerket og observert at vi ikke er nødt til å sjekke VIX til trading alternativet og i tillegg har enkelte aksjer sine egne unike karakterer og hvert aksjeopsjon har forskjellig opsjonskjede med forskjellig IV. Som du vet, har opsjonshandel 7 eller 8 børser i USA, og de er forskjellige fra børsene. De er mange forskjellige markedsdeltakere i opsjons - og aksjemarkedene med ulike mål og deres strategier. Jeg foretrekker å sjekke og liker å handle på aksjer med høy volum åpen rente pluss opsjonsvolum, men aksjen høyere HV enn alternativ IV. Jeg har også observert at mange småbiter, småpott, mid-cap-aksjer eid av store institusjoner, kan rotere sin prosentvise eierandel og kontrollere aksjekursbevegelsen. Hvis institusjonene eller Dark Pools (som de har en alternativ handelsplattform uten å gå til de normale aksjeutvekslingene) har et aksjeeiendom på ca 90 til 99,5, så går aksjekursen ikke mye, for eksempel MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB osv. HFT-aktiviteten kan imidlertid også føre til den drastiske prisbevegelsen opp eller ned hvis HFT oppdaget at institusjonene stille eller ved å selge sine aksjer spesielt den første timen av handelen. Eksempel: For kredittspread ønsker vi lav IV og HV og sakte aksjekursbevegelse. Hvis vi har lengre mulighet, ønsker vi lav IV i håp om å selge alternativet med høy IV senere spesielt før inntjening. Eller kanskje bruker vi debetspread hvis vi er lange eller korte en opsjonsspredning i stedet for retningsbestemt handel i et flyktig miljø. Derfor er det svært vanskelig å generalisere ting som aksje - eller opsjonshandel når det kommer til handelsalternativer eller bare trading aksjer fordi enkelte aksjer har forskjellige beta-verdier i sine egne reaksjoner på de bredere markedsindeksene og svarene på nyhetene eller eventuelle overraskelsesbegivenheter . Til Lawrence 8212 Du oppgir: 8220 Eksempel: For kredittspread vil vi ha lav IV og HV og sakte aksjekursbevegelse.8221 Jeg trodde at man generelt ønsker et høyere IV-miljø når man distribuerer kredittspread trades8230 og det motsatte for debit spreads8230 Kanskje I8217m confused8230En komplett bok om volatilitet. Hva. Ja, det var reaksjonen jeg hadde i tankene da jeg mottok et tilbud fra Financial Times Press for å se på manuskript av en kommende bok 8220Volatility Edge i Options Trading 8221 av Jeff Augen, Instruktør, New York Institute of Finance. Siden jeg har et umettelig ønske om å lære, tok jeg imot manuskriptet og bestemte meg for å lese, men det var sammen med min måned lange ferie og kunne derfor ikke skrive en bok for tiden til boken. Nå er boka nå publisert, og du kan kjøpe en kopi fra Amazon. La meg begynne mitt perspektiv at det var verdt tiden min. Det gir merverdiavgift til min eksisterende kunnskap om IVs og spesielt forsterket mine tanker om aksjespenning. Det er ikke en enkel bok og krever derfor uendret oppmerksomhet. Jeg kunne ikke lese og forstå under min reise til steder (min vanlige stil med lesebøker), så jeg bestemte meg for å lese den i løpet av markedstimene, i stedet for å se på skjermer, lese boken og gjøre simuleringer og tilbakestesting også. Boken er kategorisert godt og hvert kapittel har en oppsummeringsside. Ikke hopp direkte til sammendraget som jeg vil anbefale følgende forfattere trodde prosessen for å komme til poengene. Boken dekker grunnleggende om Options Pricing og utdyper mye på volatilitet (kapittel 2 og 3), som kan være en god oppdatering, men hvis du vet det og vært der, gjort det, vil du kanskje hoppe over dem og gå direkte til kapittel 5 som administrerer grunnleggende opsjonsstillinger. En ting jeg vil fremheve, du trenger å ha forståelse om alternativer, burde kjenne greker og ha grunnleggende på plass før du utnytter konseptene fullt ut. Pls OP-verktøykasse for å finne flere verktøy som kan hjelpe deg med å komme i gang. Det samme kapitlet, forklarer setter, samtaler, straddles og strangles, dekket samtaler og putter, syntetiske. Jeg foreslår at du stopper etter å ha lest kapittel 5. Gi deg selv en pause for en dag eller to, og prøv å simulere ideene som forfatteren har beskrevet i kapittel 5. Spille rundt med prisendringene, IVs, og hvis meglerplattformen tillater det, så gjør du prøver på eksempler gitt i boken. Jeg likte kapittel 6, 7 og 8. Jeg kikket raskt gjennom kapittel 9. Kapittel 6 snakker om å håndtere komplekse stillinger og dekker 5 interessante områder 1) Kalender og diagonale sprekker, 2) Forhold, 3) Forhold som spenner over flere utløpsdatoer, 4) Komplekse multiparthandler og 5) Sikring med VIX. Det er mange eksempler, og derfor må du enten ha datamaskinen med deg eller en penn for å følge handelen helt. Du vil ikke finne mye diskusjon om hvordan du konverterer kalenderen til XYZ eller diagonal i kalender etc., men det gir ganske god ide om hvordan du spiller disse. Jeg likedhedging med VIX, men jeg skulle ønske det var få flere eksempler bedre, selv om forfatteren ville ha gitt en portefølje og vise hvordan sikring av det med VIX under forskjellige forhold. Likevel har han gitt god grunn til å forstå VIX som kan suppleres med gratis ressurs på CBOE eller i OPToolbox. Rentesykluser diskuteres i kapittel 7. Jeff har utviklet prisbevegelsene før og etter inntjening og delte eksempler på strategier som kan implementeres for å dra nytte av denne hendelsen i løpet av hver tredje måned. Dette kan være viktig å oppleve handelsfolk som inntjeningssyklus er i ferd med å begynne (på grunn av denne skrivingen). Dette er enda mer interessant for enkelte aksjer som GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR som kan gi gode muligheter utelukkende rundt inntekter. Lagring av aksjer ved utløpssyklus er omtalt i kapittel 8. Jeg likte det. Jeff har veldig godt forklart, enkelt sagt, hva er faktorer som kan drive ineffektivitet og volatilitet på denne dagen. Jeg har lenge eksperimentert med Google og har to vellykkede seier. Sjekk den første her og den andre her. Spesielt snakker han om: Raskt akselererende tidsforfall. Store daglige IV svinger IV sammenbrudd på den siste dagen. Lagerpinne forårsaket av avvikling av komplekse posisjoner og hekker. Dette er et ganske interessant kapittel som har potensial til å levere gode resultater, forutsatt at leserne har god forståelse for konsepter og gjorde praktisk erfaring før dykking med ekte penger. Dette er en gang i måneden mulighet og avkastning (og dermed tapet) er signifikant. Jeg vil foreslå å lese det sist (jeg tror det er en grunn til at Jeff holdt det sist). It8217 er en interessant bok som jeg vil gjerne legge til i min leseliste og vil anbefale til de som har litt bakgrunn om greker og forstå grunnleggende om valghandel. Som en god gest, har jeg blitt tilbudt 5 eksemplarer av boka som jeg distribuerer til 5 OPN-medlemmer som ofte bidrar til å lære av andre også. Lønnsom lesing, OP Relaterte artikler Gjør følelse av økonomi-resultater fortsetter OPN Sept 9.2 (Open) Magic Formula Investing Slik står du foran markedet Trading from Your Gut Jeg har ennå ikke fullført å lese gjennom alt, men nivået av analyse og kunnskap er blåst meg vekk Jeg tilbrakte 2 timer i bokhandelen og prøvde å finne en bok som analyserer gjennomvei hvordan alternativene oppfører seg. De var alle de samme før jeg fant denne boken. Takk Jeff for å skrive en bok som har en komplett og godt tenkt tilnærming til alternativer. Jeg vil definitivt se etter andre bøker du bestemmer deg for å skrive (og jeg håper du skriver mange flere av denne kvaliteten) Dette er den mest unike alternativboken jeg har lest. Options8217 pris påvirket av avvik av volatilitet er en vanskelig leksjon. Det ser ut til å svare på hva som har fustert min egen handel. I8217m prøver å få boken til å svare på hvilken strategi som skal brukes i to forskjellige situasjoner. I den første situasjonen er det kjent at den underliggende aksjen plutselig faller, forutser forhandleren at den underliggende aksjen vil fortsette å slippe ytterligere 20 om 20 dager. I den andre situasjonen er det kjent at den underliggende aksjen plutselig faller, forutsetter handelsmannen at den underliggende aksjen vil stige 44 om 15 dager. Fortell meg hva som kan være hensiktsmessig strategi i hver situasjon. Takk skal du ha. Jeff O p. s. Forut for å lese boken, skjedde det meg hvorfor mine opsjonsstillinger ikke reagerte på den underliggende aksjen. Nå vet jeg mer, men er fortsatt student. Robert Nicholson sier: Jeff, jeg kjøpte Volatilitetskanten i hardback og Non-DRM Ebook fra FTpress (informit) for noen måneder siden, og nå er I8217m skuffet over at denne gangen da jeg kjøpte din nye Day Trading Options-bok gjennom samme leverandør som den PDF er en DRM8217d PDF som ikke kan leses på min iPhone eller iPod touch. Også når du kjøper den fra FTPress i Safari på en Mac, er det ikke klart at du kjøper en DRM Adobe digital versjon versjon av boken fordi den informasjonen ern8217t på siden. Merkelig nok er det i kildekoden til nettsiden selv, men den informasjonen ern8217t gjengis på siden. Før du laster ned denne DRM-krypterte Adobe Reader PDF-filen, må du sørge for: men bare hvis du 8220View Source8221 før du kjøper. I8217m ber om tilbakebetaling eller en ikke-DRM-versjon av boken gjennom folket på informat. John Jakobs sier: Jeg hører at du og ditt produkt er Great Jeg har for øyeblikket et TeleseminarWebinar Series-prosjekt som jeg produserer med Alan Short og tror at du vil være en perfekt passform for denne produksjonen. Jeg vil gjerne gi deg muligheten til å delta som gjestens høyttaler og ekspert på temaet Option Trading. Spesielt fokusert på et produkt av ditt valg innen ditt kompetanseområde. Som høyttaler bør du forvente å tjene mellom 7 og 20 000 dollar for 1 økt som høyttaler (ca. 1 til 1,5 timer). I tillegg kan du forvente følgende fordeler som følge av å delta i denne serien. Tjene fra komforten til ditt hjem Få muligheten til å markedsføre produktet ditt til så mange som 50.000 til 100.000 potensielle nye opt-in-liste kunder. Vok din egen innloggingsliste over kunder. Få mer navnegjenkjenning og markedsføring eksponering av produktene. Få en mulighet. å tjene ekstra provisjoner på opptil 750 per salg ved å sende inn e-postlisten din, motta kontinuerlig markedsføring og evigvarende salg som følge av mine tilknyttede markedsføringspraksiser. Få en sjanse til å vinne Grand Prix MarketingPromotion på en ukes ferie i mange alpinanlegg eller kontantekvivalenter For tiden har jeg forpliktelser fra høyprofilhøyttalere som: Peter Rosenstriech 8211 Forfatter av Forex Revolution og Chief Market Analyst for AMC og kjennetegnet gjestespesialist på MSNBC8217s Squawk Box Charles Dudley 8211 Grunnlegger av Dudley Success Group og Mentoring Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Marciano 8211 Stock Market Funding Med High Profile Speakers, da disse stillingene i serien fyller seg raskt P lease gi meg beskjed om din interesse for å delta så tidlig som mulig. Send meg beskjed om din vilje og ønske om å delta ved å svare på denne e-posten eller via telefon på tallene som er oppført nedenfor. Jeg gleder meg til å høre fra deg og jobbe sammen med deg med denne listen over gode, høyt profesjonelle høyttalere. John Jakobs 845-544-1476 8211 Office 845-406-7056 - Kald 8230 til underliggende (og relaterte hendelser) bevegelse, du kan høste flere og flere fordeler. Her er en bok om implisitt volatilitet som jeg gjennomgått litt tid tilbake. Det kan bidra til å forstå noen begreper om hvordan du kan se 8230 8230 holde kontakten for del 2 som vil bli lagt ut i løpet av de neste to dagene. I mellomtiden, klikk her for å lese min anmeldelse av hans tidligere bok 8220The Volatility Edge i Options 8230 LATEST TWEETS Alt sett for vår lukkede dør private, fullt utsolgt, ProfitPath intensiv begivenhet. føler seg begeistret Tid siden 3 dager via Facebook Svar - Retweet - Favoritt Fortsatt tvilsomt om geni av Mr. Buffett Hvor kommer pengene inn? Hvor kraften i sammensetningen fungerer. Hvordan. t. coGLTn3oTptM Tid siden 8 dager via Facebook Svar - Retweet - Favoritt Hva med å behandle OptionsTrading som en forsikringsvirksomhet Det er mange likheter og smitte mange. t. co7z62qOnCNm Tid siden 15 dager via Facebook Svar - Retweet - Favoritt oskarsyahbana i utgangspunktet tenkte jeg det også. Men skjermbildet av forhandlere IB-plattformen (jeg tror det) var nyttig for å forstå stillinger Tid siden 25 dager via Twitter Web Client Svar - Retweet - Favoritt Lønnsom opptjeningssesong FB 30 AMZN 30 GOOG 21. DLTR 14 PPG 30 SPX -2.7 ikke-tjenende , til sign-upgt t. cokLI2l9KcIX Tid siden 25 dager via Twitter Web Client Svar - Retweet - Favoritt venn meg på Facebook Følg OptionPundit på facebook. kopi 2006 ndash 2017 Alternativ Pundit. Alle rettigheter reservert. DISCLAIMER OG MEDDELELSER: Ingen av OptionPundit eller noen av dets offiserer, styremedlemmer, ansatte, annet personell, representanter, agenter eller uavhengige entreprenører er i en slik kapasitet en lisensiert finansiell rådgiver, en registrert investeringsrådgiver eller en registrert meglerforhandler. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Alle investorer som håndterer opsjoner, bør lese og forstå publikasjonens egenskaper og risiko for standardiserte alternativer. En kopi av denne publikasjonen kan fås ved å klikke på denne lenken. OptionPundit lover ikke, garanterer eller antyder muntlig eller skriftlig at noe som læres gjennom vårt nyhetsbrev, i noe trykt materiale, eller som vises på vår nettside, nødvendigvis vil resultere i fortjeneste. OptionPundit er opphavsrettsinnehaveren av all tekst og grafikk som finnes på denne nettsiden. Kopiering, publisering eller omfordeling av materiale på noen måte uten skriftlig samtykke fra OptionPundit er strengt forbudt. Eiere, utgivere og agenter av OptionPundit er ikke ansvarlige for eventuelle tap eller skader, monetære eller andre som kan oppstå ved bruk av opplysninger innenfor denne nettsiden andor nyhetsbrev. Innenfor denne nettsiden publiserer vi materialer som oppfyller spesifikke kriterier som representerer egenskaper knyttet til beskrevne handelsstrategier. Individuelle handelsmenn må gjøre sin egen due diligence ved å analysere utvalgte alternativer for å avgjøre om de representerer en passende mulighet. OptionPundit og noen av deres agenter, tilknyttede selskaper, representanter, ansatte, ansvarlige, forretningsforbindelser eller tilknyttede selskaper, partnere eller uavhengige entreprenører er ikke ansvarlige for eventuelle tap eller fortjeneste som kan oppstå ved bruk av informasjon som finnes på dette nettstedet og eller nyhetsbrevet. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Optiehandel innebærer betydelig risiko. Du kan miste penger trading alternativer. De siste resultatene som er lagt ut på dette nettstedet, er ment å gi deg en fornuftig ide om hva du kunne ha gjort eller mistet handel ved å følge OptionPundit-tjenesten, men er på ingen måte en nøyaktig refleksjon av hva du ville ha gjort eller tapt. Derfor bør du ikke stole på våre tidligere handelsresultater som en perfekt replikering av hva dine avkastninger eller tap ville ha vært ved å følge vår tjeneste. Det er inneboende risiko involvert i aksjemarkedet, og disse risikoene bør vurderes før enhver beslutning. Representantene til OptionPundit kan eller ikke inneha en stilling i noen aksjer notert på tidspunktet for offentliggjøring og forbeholder seg retten til å kjøpe eller selge noen sikkerhet, opsjon, fremtidig eller derivatprodukt uten varsel. Ingenting utgitt av OptionPundit bør betraktes som personlig investeringsrådgivning. Selv om OptionPundit-teamet kan svare på dine generelle kundeservicespørsmål, er de ikke lisensiert i henhold til verdipapirlover for å adressere din spesielle investeringssituasjon. Ingen kommunikasjon fra OptionPundit-teamet til deg bør anses som personlig investeringsrådgivning. OptionPundit-produkter leveres elektronisk via e-post og ved tilgang til et medlemskapsområde der varsel om varsel og spesielle varsler blir lagt ut. 2015 OptionPundit. Alle rettigheter reservert. Vilkår for bruk gjelder. Reproduksjon, tilpasning, distribusjon, offentlig visning, utstilling for fortjeneste eller lagring i elektroniske lagringsmedier helt eller delvis er forbudt i henhold til lovens lov.
No comments:
Post a Comment